LONDRES (Reuters) – As ações caíram nesta quinta-feira, antes dos comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e de um dia de lucros mais elevados, pressionados pela cautela dos investidores sobre os conflitos no Oriente Médio e pelo maior aumento em uma semana no Tesouro de 10 anos. rende em 18 meses.
Os investidores estão neste momento a fazer malabarismos com dois temas concorrentes no mercado: taxas de juro altíssimas a longo prazo e uma batalha que tem o potencial de alterar a geopolítica global.
As expectativas de que a Fed não reduzirá as taxas tão cedo empurraram o rendimento do Tesouro a 10 anos para quase 5%, o mais elevado em 16 anos, minando as acções.
Ao mesmo tempo, os investidores abandonaram os títulos como opção de porto seguro e optaram por comprar ouro, que está no máximo em dois meses.
Somando-se às partes móveis está a temporada de lucros do terceiro trimestre. Quinta-feira traz resultados de grandes empresas, incluindo TSMC, a fabricante de chips mais avançada do mundo, e Philip Morris (PM.N), Blackstone (BX.N) e Fifth Third Bancorp.
O índice MSCI All-World (.MIWD00000PUS) de ações globais caiu 0,25% no dia, refletindo uma queda de 0,9% no STOXX 600 da Europa (.STOXX) e a fraqueza nos mercados de ações asiáticos.
Entretanto, os preços dos títulos do Tesouro dos EUA caíram pelo quarto dia, empurrando o rendimento do índice de referência a 10 anos para cima mais 6 pontos base, para 4,962%, colocando-o no caminho para um aumento semanal de 34 pontos base, o maior aumento numa semana. A partir de abril de 2022.
Em geral, as obrigações são uma boa escolha quando os investidores procuram investimentos seguros, mas com as taxas de juro a subir e a oferta de crédito a chegar ao mercado nas próximas semanas, outras forças estão agora em acção, disse Frederik Ducrozet, chefe do departamento macroeconómico. pesquisa na Pictet Wealth Management.
“Veremos como esta situação geopolítica se desenvolve. O prêmio de risco está claramente em jogo no ouro, por exemplo, e no dólar americano, em vez dos rendimentos dos títulos – não é o principal fator do dia. É muita oferta. e demanda e ‘maior no longo prazo'”, disse ele.
“Isso diz muito sobre quão diferente é a situação hoje, que mesmo o risco de conflitos regionais, se não globais, não ajuda os títulos do Tesouro dos EUA”, disse ele.
Os futuros do índice de ações dos EUA caíram cerca de 0,2%. As ações da Tesla (TSLA.O) caíram 4,6% nas negociações de pré-mercado, depois que a empresa automobilística mais valiosa do mundo relatou uma queda nas margens brutas no terceiro trimestre. As ações da Netflix (NFLX.O), por sua vez, subiram quase 13% nos três meses até setembro, devido ao aumento no número de assinantes em vários mercados importantes.
Contudo, o acontecimento chave para os mercados foi o discurso de Powell sobre as perspectivas económicas, então perante o Instituto Económico de Nova Iorque.
Uma pesquisa da Reuters com economistas mostrou que o banco central manterá as taxas de juros inalteradas quando se reunir em 1º de novembro, e um número crescente não vê nenhum corte nas taxas até o segundo semestre de 2024.
“Ele (Powell) irá proteger as suas apostas neste ambiente”, disse Shane Oliver, economista-chefe e chefe de estratégia de investimento da AMP em Sydney, observando que o chefe do banco central fortalecerá o aumento no longo prazo.
Ímã de ouro
O índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação a seis outros países, ficou estável no dia, enquanto outro porto seguro tradicional, o iene japonês, caiu para o mínimo de um ano de 149,82 por dólar.
O ouro subiu 0,24%, para US$ 1.952 a onça, perto da máxima de dois meses. As tensões sobre a situação no Médio Oriente após um ataque mortal do grupo militante palestiniano Hamas a Israel aumentaram os preços do ouro em 8% em duas semanas.
O presidente dos EUA, Joe Biden, prometeu ajuda a Israel e aos palestinos durante uma visita relâmpago na quarta-feira.
A região está em crise desde a explosão no hospital al-Ahli al-Arabi, em Gaza, na noite de terça-feira, que autoridades palestinas disseram ter matado 471 pessoas e responsabilizaram o que disseram ter sido um ataque aéreo israelense. Israel e os Estados Unidos disseram que o lançamento de foguetes por militantes islâmicos em Gaza falhou.
O petróleo caiu na quinta-feira, enquanto os Estados Unidos planejam aliviar as sanções à Venezuela, depois que a Organização dos Países Exportadores de Petróleo não mostrou sinais de apoiar o pedido do seu colega Irã por um embargo de petróleo a Israel.
Os futuros do petróleo subiram de US$ 83 para US$ 93 o barril em duas semanas completas.
Outubro foi o mês mais volátil para o comércio de petróleo desde novembro de 2021, com base no Índice de Volatilidade do Petróleo (.OVX).
Os futuros do petróleo Brent, que sustentam a maior parte das negociações mundiais de petróleo, caíram 0,6%, para US$ 90,96 o barril, após subirem 2% no dia anterior. O petróleo dos EUA caiu 0,2%, para US$ 88,16.
Reportagem adicional de Ankur Banerjee em Singapura; Montagem: Christopher Cushing, Lincoln Feist e Christina Fincher
Nossos padrões: Princípios de confiança da Thomson Reuters.
